戰昇的部落格

今天老師因為病請假，所以給我們線上錄製的TOPIC 07內容

講義主要探討信用風險，特別是個別貸款風險的管理。以下是講義的大意：

1. 概述：
    - 討論美國金融機構提供的各類貸款、信用風險的測量模型及相關技術進步。

2. 信用質量問題：
    - 提到1980年代垃圾債券、住宅和農場抵押貸款問題。
    - 1990年代末期低質量信用卡、汽車貸款和商業貸款的快速增長。
    - 其他國家（如阿根廷、巴西、俄羅斯和南韓）的危機。
    - 2006-2007年次級貸款的拖欠問題。

3. 美國銀行貸款類型：
    - 包括商業和工業貸款、房地產貸款和個人貸款等。
    - 各類貸款的特性和風險因素。

4. 非流動資產比率：
    - 提到美國商業銀行的非流動資產比率及其變化。

5. 貸款類型：
    - 商業和工業貸款：包括即期貸款和放款承諾。
    - 房地產貸款：包括固定利率和可調利率抵押貸款。
    - 個人貸款：包括信用卡貸款、汽車貸款等。

6. 計算貸款回報：
    - 探討影響貸款回報的因素，包括利率、費用、信用風險溢酬、抵押品和其他非價格條款。
    - 介紹如何計算貸款的預期回報。

7. 信用風險的測量：
    - 提到信用風險的測量方法，包括借款人違約的概率。
    - 探討影響違約風險的因素，包括借款人特定因素和市場特定因素。

8. 信用評分模型：
    - 介紹定性模型和定量模型（如線性概率模型、Logit模型和線性判別模型）用於評估違約風險。
    - 探討新型信用風險測量模型，如信用風險期限結構方法。

9. 風險調整資本報酬率（RAROC）模型：
    - 解釋RAROC模型的應用，討論如何使用RAROC評估貸款的信用風險並定價。
    - 提供RAROC模型的計算示例，展示如何確定貸款的可接受性。

10. 銀行救助與主權信用風險：
    - 探討金融機構救助對主權信用風險的影響，並研究金融部門和主權之間的風險反饋循環。

這些內容強調了信用風險管理的重要性，並提供了不同模型和方法來評估和管理個別貸款的風險。